# 📊 Análise Técnica Financeira - Contrato de Empréstimo Pessoal

## 1. Identificação do Contrato

| Característica | Valor |
|----------------|-------|
| **Tipo** | Empréstimo Pessoal |
| **Sistema de Amortização** | **PRICE (Tabela Francesa)** |
| **Credor** | WANNA |
| **Período** | 05/06/2025 a 05/04/2030 |
| **Prazo** | 59 meses (~5 anos) |

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## 2. Valores do Contrato

| Item | Valor |
|------|-------|
| **Capital Financiado (PV)** | €5.438,90 |
| **Total de Juros** | €1.538,17 |
| **Valor Total do Contrato** | €6.977,07 |
| **Parcela Fixa (PMT)** | €122,00/mês |

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## 3. Taxas de Juros

### Taxa Nominal (informada pelo banco):

| Tipo | Valor |
|------|-------|
| Taxa Mensal | **0,48%** |
| Taxa Anual | **5,75%** |
| CET (Custo Efetivo Total) | **28,28%** |

### Taxa Efetiva (calculada pela amortização):

| Tipo | Valor |
|------|-------|
| Taxa Mensal Efetiva | **0,8886%** |
| Taxa Anual Efetiva | **~10,66%** |

### ⚠️ Diferença entre Taxas

A **taxa nominal (0,48%)** é menor que a **taxa efetiva (0,89%)**. Isso ocorre porque:

- A taxa nominal é **PRÉ-FIXADA** e não considera a capitalização composta
- A taxa efetiva é calculada sobre o **saldo devedor real** a cada mês
- O CET de 28,28% inclui todos os custos (juros + taxas + seguros)

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## 4. Sistema de Amortização PRICE

### Características

1. **Parcela Constante** - €122,00 fixos todo mês
2. **Juros Decrescentes** - Calculados sobre saldo devedor que diminui
3. **Amortização Crescente** - A cada mês, mais capital é quitado

### Fórmula PRICE

```
PMT = PV × [i × (1+i)^n] / [(1+i)^n - 1]

Onde:
- PV  = 5.438,90 (valor presente / capital financiado)
- i   = 0,008886 (taxa mensal efetiva)
- n   = 58 parcelas (exceto a 1ª de carência)
- PMT = 122,00 (parcela mensal)
```

### Demonstração Matemática

```
PMT = 5438,90 × [0,008886 × (1,008886)^58] / [(1,008886)^58 - 1]
PMT = 5438,90 × [0,008886 × 1,6723] / [1,6723 - 1]
PMT = 5438,90 × [0,01486] / [0,6723]
PMT = 5438,90 × 0,02211
PMT ≈ 122,00
```

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## 5. Parcela de Carência (#1)

A primeira parcela é **atípica**:

| Item | Valor |
|------|-------|
| **Valor da Parcela** | €20,85 |
| **Juros** | €20,85 |
| **Amortização** | €0,00 |
| **Tipo** | Parcela de carência / Juros pro-rata |

Isso significa que o primeiro pagamento cobre apenas os juros do período entre a liberação do crédito e o início das parcelas normais. O capital não é amortizado nesta parcela.

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## 6. Evolução do Saldo Devedor

### Primeiras 10 Parcelas

| # | Saldo Inicial | Juros | Amortização | Parcela | Saldo Final |
|---|---------------|-------|-------------|---------|-------------|
| 1 | €5.438,90 | €20,85 | €0,00 | €20,85 | €5.438,90 |
| 2 | €5.438,90 | €48,33 | €73,67 | €122,00 | €5.365,23 |
| 3 | €5.365,23 | €47,68 | €74,32 | €122,00 | €5.290,91 |
| 4 | €5.290,91 | €47,01 | €74,99 | €122,00 | €5.215,92 |
| 5 | €5.215,92 | €46,35 | €75,65 | €122,00 | €5.140,27 |
| 6 | €5.140,27 | €45,68 | €76,32 | €122,00 | €5.063,95 |
| 7 | €5.063,95 | €45,00 | €77,00 | €122,00 | €4.986,95 |
| 8 | €4.986,95 | €44,31 | €77,69 | €122,00 | €4.909,26 |
| 9 | €4.909,26 | €43,62 | €78,38 | €122,00 | €4.830,88 |
| 10 | €4.830,88 | €42,93 | €79,07 | €122,00 | €4.751,81 |

### Observações

- **Juros diminuem** a cada parcela (€48,33 → €47,68 → €47,01...)
- **Amortização aumenta** a cada parcela (€73,67 → €74,32 → €74,99...)
- **Soma sempre = €122,00** (parcela fixa - característica do sistema PRICE)

### Gráfico Conceitual

```
Composição da Parcela ao Longo do Tempo:

Início do Contrato:
├─────────── JUROS (40%) ───────────┤├─ AMORTIZAÇÃO (60%) ─┤

Meio do Contrato:
├────── JUROS (25%) ──────┤├───── AMORTIZAÇÃO (75%) ─────┤

Final do Contrato:
├─ JUROS (5%) ─┤├─────────── AMORTIZAÇÃO (95%) ───────────┤
```

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## 7. Resumo Financeiro

| Métrica | Fórmula | Valor |
|---------|---------|-------|
| **Custo do Dinheiro** | (Juros / Capital) × 100 | 28,28% |
| **Multiplicador** | Total / Capital | 1,2828x |
| **Juros Médio por Parcela** | Juros Total / Nº Parcelas | €26,07 |
| **Economia se Quitar Antecipado** | Juros Restantes | Variável |

### Análise de Custo

Por cada **€1,00** emprestado, você pagará **€1,28** ao final do contrato.

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## 8. Classificação Contábil

| Aspecto | Classificação |
|---------|---------------|
| **Tipo de Passivo** | Passivo Não Circulante (longo prazo > 12 meses) |
| **Natureza** | Empréstimo Bancário / Financiamento |
| **Regime** | Competência (juros apropriados mensalmente) |
| **Conta Contábil** | Empréstimos e Financiamentos a Pagar |

### Lançamentos Contábeis Mensais

```
D - Despesa de Juros (Resultado)     €XX,XX
D - Empréstimos a Pagar (Passivo)    €XX,XX
C - Banco (Ativo)                    €122,00
```

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## 9. Considerações sobre Sobrepagamentos

Quando o valor pago é **maior** que o valor da parcela:

| Situação | Tratamento |
|----------|------------|
| Parcela: €122,00 | Valor contratual |
| Pago: €147,00 | Valor efetivo |
| Diferença: €25,00 | **Cargo extra** (não amortiza capital) |

O sobrepagamento é registrado como **cargo/taxa adicional** e não reduz o saldo devedor. Representa custos extraordinários como:
- Juros de mora
- Multas por atraso
- Taxas administrativas
- Encargos não previstos no contrato original

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## 10. Glossário

| Termo | Definição |
|-------|-----------|
| **PV (Present Value)** | Valor Presente / Capital Financiado |
| **PMT (Payment)** | Valor da Parcela Mensal |
| **i (Interest Rate)** | Taxa de Juros |
| **n (Number)** | Número de Parcelas |
| **CET** | Custo Efetivo Total |
| **Amortização** | Parte da parcela que reduz o principal |
| **PRICE** | Sistema de parcelas fixas (Tabela Francesa) |
| **SAC** | Sistema de Amortização Constante (alternativo) |

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## 11. Comparativo: PRICE vs SAC

| Característica | PRICE (Este Contrato) | SAC |
|----------------|----------------------|-----|
| Parcela | Fixa (€122,00) | Decrescente |
| Amortização | Crescente | Constante |
| Juros | Decrescentes | Decrescentes |
| Total de Juros | Maior | Menor |
| Indicado para | Orçamento estável | Maior renda inicial |

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## 12. Conclusão

Este é um contrato típico de **crédito pessoal com amortização PRICE**, muito comum em bancos e fintechs europeias. 

### Pontos-chave:

1. ✅ **Parcela fixa** facilita o planejamento financeiro
2. ⚠️ **Taxa efetiva > Taxa nominal** - comum em contratos bancários
3. 📊 **CET de 28,28%** representa o custo real total do empréstimo
4. 💡 **Quitação antecipada** pode gerar economia significativa de juros

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*Documento gerado em: 10/12/2025*
*Sistema: WEBMoney v1.23.2*
*Análise baseada nos dados do contrato cadastrado*
